만야 사이니(Manya Saini)
(로이터) – SoftBank Group의 Arm은 기업공개(IPO)에서 520억 달러 이상의 가치 평가를 모색하고 있다고 칩 설계자가 화요일에 올해 미국 주식 시장 최대 상승을 위한 마케팅을 시작하면서 밝혔습니다.
SoftBank(TYO:)는 영국에 본사를 둔 회사의 미국 예탁주 9,550만 주를 주당 47~51달러에 제공하고 있으며 최고 범위에서 최대 48억 7천만 달러를 조달할 계획이라고 Arm이 규제 서류에서 밝혔습니다.
Arm이 현재 추구하고 있는 가치 평가는 지난 달 SoftBank가 1,000억 달러 규모의 비전 펀드에서 아직 보유하지 않은 회사 지분 25%를 인수한 640억 달러 가치 평가에서 하락한 것입니다.
그러나 이러한 보다 적절한 평가 요구에도 불구하고 SoftBank는 Arm을 Nvidia(NASDAQ:) Corp에 매각하기로 한 400억 달러 계약보다 나은 성과를 거둘 수 있습니다.
영국 펀드매니저인 Abrdn의 포트폴리오 매니저인 Jamie Mills O’Brien은 IPO에서 SoftBank의 평가 요구가 “처음에 논의된 것보다 더 마음에 든다”고 말했습니다.
그는 “우리는 중국과 미국 간의 기술 ‘전쟁’으로 인한 추가 영향과 함께 회사가 중국 사업과의 관계를 어떻게 처리하는지 면밀히 관찰하고 있다”고 말했습니다.
일본 대기업은 공모가 종료된 후 Arm의 보통주 90.6%를 소유하게 되며 IPO로 인한 수익은 전혀 받지 못할 것이라고 회사측은 밝혔습니다.
Arm은 Apple(NASDAQ:), Nvidia, Alphabet(NASDAQ:), Advanced Micro Devices(NASDAQ:), Intel(NASDAQ:) 및 Samsung Electronics(KS:)를 포함하여 많은 주요 고객을 IPO 투자자로 계약했습니다. .
회사는 ‘초석 투자자들’이 판매 중인 ADS 중 총 7억 3,500만 달러를 매입하는 데 별도로 관심을 표명했다고 밝혔습니다.
공개 시장으로 돌아가기
2021년 말 Rivian(NASDAQ:) 이후 뉴욕에서 가장 큰 Arm의 상장은 전 세계적으로 IPO 시장을 활성화하고 다른 스타트업의 상장을 촉진할 것으로 예상됩니다. 이 상장의 성공은 기술 회사에 대한 투자자의 선호가 다시 돌아옴을 의미하기 때문입니다.
이는 또한 전 세계 스마트폰의 99% 이상을 설계하는 회사에 대한 지원을 강화하기 위해 투자자로서 여러 주요 기술 이름을 활용함으로써 SoftBank에게도 이정표가 될 것입니다.
로이터는 지난 토요일 소프트뱅크가 제안한 IPO 가격 범위에 대해 처음 보도했습니다. 소식통은 또한 투자자 수요가 강할 경우 IPO 가격 이전에 이 범위를 높일 수 있다고 말했습니다.
고객 목록에 세계 최대 규모의 거대 기술 기업이 포함된 Arm은 고객의 Arm 기반 칩의 평균 판매 가격 또는 칩당 고정 수수료를 기준으로 한 로열티 수수료를 통해 수익의 큰 부분을 창출합니다.
3월 31일에 종료된 회계연도에 Arm의 매출은 주로 글로벌 스마트폰 출하량 부진으로 인해 26억 8천만 달러로 감소했습니다.
높은 가치 평가로 데뷔했지만 나중에 정가 아래로 급락하는 대부분의 손실을 입지만 고성장하는 기술 회사와 달리 Arm은 수익성이 높습니다. 이를 통해 투자자들의 불안은 크게 줄어들 것으로 예상된다고 애널리스트들은 말했다.
이 회사는 1990년 Acorn Computers, Apple Computer 및 VLSI Technology의 합작 투자로 설립되었습니다.
이 회사의 주식은 1998년부터 2016년까지 런던 증권 거래소와 나스닥에서 거래되었으며, 이후 SoftBank에 의해 320억 달러의 가치로 비공개로 전환되었습니다.
Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan Chase(NYSE:) 및 Mizuho Financial Group이 이 제품의 주요 인수자입니다.
인수자들이 ‘그린슈 옵션’의 일환으로 Arm 주식 전체를 매입할 권리를 행사한다면 IPO 금액은 52억 달러로 늘어나게 된다.
IPO를 위해 총 28개 은행을 활용한 Arm은 전통적인 “리드 레프트(lead left)” 은행을 선택하지 않았으며 인수 수수료를 상위 4개 은행에 균등하게 분배할 것입니다.
Arm은 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓(Nasdaq Global Select Market)에서 “ARM”이라는 기호로 거래될 예정이다.
